[프랑스] “글로벌 물문제 해결 위해 물산업 투자 크게 증가해야”

임팍스 자산운용, ‘물 투자 : 중요한 자원을 위한 투자 사례’라는 새로운 보고서 밝혀

물 위험, 구조적 주제에서 즉각적인 현실로의 변화로 재정의

세계 여러 지역서 과도한 소비·오염·기후변화 영향으로 물문제 심각한 부담 받아

노후화된 상하수도 인프라는 안정적인 공급 저해…선진국 전역서 오염 유발

글로벌 반도체 산업, 연간 2천100억㎥의 물 사용…한국·일본·대만·중국·미국 등 5개국서 가장 많이 소비

파리바 자산운용(BNP Paribas Asset Management)의 위임 관리자인 임팍스 자산운용(Impax Asset Management)의 새로운 보고서 ‘물 투자 : 중요한 자원을 위한 투자 사례(Water investing: An investment case for the vital resource)’에서세계 여러 지역에서 과도한 소비, 오염, 기후변화의 영향으로 인해 수자원이 심각한 부담을 받고 있는 것으로 나타났다. [그림출처(picture source) = 임팍스 자산운용(Impax Asset Management)]

 

세계 여러 지역에서 과도한 소비, 오염, 기후변화의 영향으로 인해 수자원이 심각한 부담을 받고 있다. 특히, 물 공급 문제는 신흥국에만 영향을 미치는 것이 아니며, 노후화된 상하수도 인프라는 안정적인 공급을 저해하고 선진국 전역에서 오염을 유발한다.

파리바 자산운용(BNP Paribas Asset Management)의 위임 관리자인 임팍스 자산운용(Impax Asset Management)의 새로운 보고서 ‘물 투자 : 중요한 자원을 위한 투자 사례(Water investing: An investment case for the vital resource)’에서 물 부족 증가로 인한 도전 과제와 물 가치 사슬 전반에 걸쳐 혁신적인 기업에 투자할 수 있는 광범위한 기회를 상세히 설명하고 있다.

이 보고서는 “전 세계의 물 문제를 해결하기 위해서는 전 세계 물산업에 대한 투자가 크게 증가해야 한다”고 강조하고 있다. 유엔(UN)은 2020년에 2030년까지 지속가능발전목표(SDGs)를 달성하기 위해 연간 2천600억 달러(391조 8천200억 원)를 추가로 물 관련 인프라에 투자해야 한다고 추산했다.

물 부족이 심화되고 오염 문제와 기후변화의 영향으로 악화되는 가운데, 한정된 담수 자원의 관리가 개선되어야 한다. 이러한 도전을 극복하고 증가하는 물 수요를 충족하려면 물산업 가치 사슬 전반에 걸친 막대한 투자가 필요하다. 이는 상류에서 물리적 물 인프라를 구축하고 관리하는 기업부터, 이 중요한 자원을 활용하기 위한 제품과 서비스를 제공하는 하류 기업에 유리한 흐름을 제공한다.

물에 투자해야 한다는 이유

모든 인간과 모든 산업은 깨끗한 물이 필요하다. 하지만 여러 이유로 점점 더 사람들과 기업들이 접근에 어려움을 겪고 있다.

● 물 부족 글로벌 수자원경제위원회(Global Commission on the Economics of Water suggested)의 최근 보고서에 따르면, 2030년까지 전 세계 민수 수요가 공급을 40% 초과할 것으로 예상된다.

● 인구증가  식수와 농업, 산업 같은 상업적 수요가 증가하고 있다.

● 기후변화  전 세계 평균 기온이 1℃만 상승할 때마다 UN은 재생 가능 수자원이 20% 감소할 것으로 전망하고 있다. 가뭄이 점점 심해지고 있으며, 토양 수분, 눈, 얼음 형태로 육지에 저장된 물의 양이 급격히 감소하고 있다.

● 오염  강화되는 규제 환경은 수질검사 기술부터 하수처리에 이르기까지 수질 문제를 해결하는 혁신적인 접근법과 기술을 지원한다.

● 도시화는 두 가지 주요 도전 과제 제기  더 많은 사람들에게 집중된 지역에 깨끗한 물과 위생을 제공하는 것과, 도로나 지붕과 같은 불투수성 표면에서 유출되는 물로 인한 홍수 위험 증가이다.

● 인프라  세계은행(World Bank)은 전 세계 물 인프라의 회복력과 지속 가능성을 높이기 위해 이번 10년간 연간 약 1조 달러(1천507조 원)의 투자가 필요하다고 추산했다. 이는 경제 내 물 이동에 필수적인 제품을 공급하는 기업부터 유틸리티 시스템 개발 및 건설에 종사하는 기업에 이르기까지 광범위한 투자 기회를 창출할 것이다.

● 신산업  글로벌 반도체 산업은 연간 약 2천100억㎥의 물을 사용하며, 그 중 거의 절반이 평균보다 더 높은 물 부족 지역, 특히 반도체 제조 공장이 가장 많은 한국, 일본, 대만, 중국, 미국 등 5개국에서 소비된다.

규제 강화

수질 기준은 점점 더 엄격해지고 있다. 생물다양성 손실과 관련 기업 및 사회 위험 해결에 더 집중하는 것은 생태계에 대한 압력을 해소할 수 있는 제품과 서비스 기회를 지원해야 한다.

수질 검사 및 처리에 참여하는 기업들은 오염 통제와 수중 생명체에 대한 피해를 줄이거나 예방하는 데 중요한 역할을 할 수 있다.

물 가치 사슬 전반에 걸친 투자 기회

장기적인 기회는 물산업 가치 사슬 전반에 걸쳐 창출되고 있다. 수처리 시설을 운영하고 관련 인프라를 공급하며, 깨끗한 수도, 폐수 및 하수도 시스템을 제공한다.

물 공급을 돕고 빗물 상태를 관리하는 특수 배관, 펌프, 밸브와 같은 네트워크 장비 제품을 제작하거나 공급하는 상수도 인프라 회사들이다. 다른 기업들은 지역 간 송전 프로젝트, 지하수 평가부터 홍수 방어 계획에 이르기까지 수자원 인프라 프로젝트의 설계 및 건설을 지원한다.

수처리 및 효율성 및 시험 분야에서는 물의 처리, 분리 및 정화를 위한 기술이나 시설을 설계, 제작 및 설치하는 회사들이 있다. 이러한 기업들은 상대적으로 높은 이윤, 전문화된 기술, 강력한 가격 책정력을 가진 경향이 있다.

새로운 기술, 새로운 해결책

데이터와 소프트웨어 솔루션은 수도 시스템 관리와 모델링의 정교도를 향상시킬 수 있다. 하드웨어와 결합할 때, ‘스마트 관개(Smart Irrigation)’ 기술은 물 집약적인 농업 부문에서 물 소비를 크게 줄이는 것으로 나타났다.

산업 공정에서 물의 재이용과 재활용을 향상시킬 수 있는 혁신 기술은 현대 경제의 중심 산업에서 비용과 운영 위험을 줄이는 데 도움을 줄 수 있다.

또한 첨단 수질 오염물질 탐지, 측정 및 처리 분야에 참여하는 혁신적인 기업들 사이에서도 기회가 있다. 그리고 물산업 관련 데이터와 소프트웨어도 급증하고 있다. 블루필드 리서치(Bluefield Research)의 보고서에 따르면, 미국과 캐나다 수도 공사의 디지털화 연간 총 지출은 2033년까지 10년 동안 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다.

장기적 성장

임팍스 자산운용(Impax Asset Management)은 물이 상장 주식 투자자들에게 독특한 기회를 제공한다고 믿고 있다. 기후변화, 노후화된 인프라, 오염 문제에 대응하고, 증가하는 인구 및 신흥 물 집약적 산업의 수요 증가를 충족하는 것은 물 부문에서 운영되는 기업들에게 장기적인 성장 동인이 될 것으로 보인다.

[원문보기]

Water risk, redefined : from structural theme to immediate reality

 

In many parts of the world, water resources are under severe strain from over-consumption, pollution and the effects of climate change. Problems with water supply do not just affect the emerging world - ageing infrastructure compromises reliable supply and contributes to pollution across the developed world.

In a new paper, “Water investing: An investment case for the vital resource”, Impax Asset Management, a delegated manager of BNP Paribas Asset Management, details the challenges posed by increasing water scarcity and the widespread opportunities to invest in innovative companies across the water value chain.

To address the world’s water challenges, investment in the global water industry must increase significantly. The United Nations (UN) estimated in 2020 that an additional $260 billion would need to be spent annually on water-related infrastructure to realise its Sustainable Development Goals by 2030.[1]

With water scarcity rising, exacerbated by pollution issues and the effects of climate change, stewardship of finite freshwater resources must improve.

Overcoming these challenges and meeting rising demand for water will require vast investment across the water industry value chain. This provides favourable currents for companies in the sector, from those operating upstream - building and managing physical water infrastructure - to those downstream, providing products and services to harness this critical resource.

The case for investing in water

Every human and every industry needs clean water. Yet it is increasingly the case that people and businesses struggle to get access to it, for numerous reasons :

● Water scarcity : a recent report by the Global Commission on the Economics of Water suggested that global demand for fresh water is likely to outstrip supply by 40% by 2030.2

● Growing populations : higher demand for drinking water and for commercial needs like agriculture and industry.

● Climate change : For every 1℃ rise in average global temperatures, the UN projects a 20% drop in renewable water resources.[3] Droughts are becoming more intense, and the amount of water stored on land in the forms of soil moisture, snow and ice has dropped sharply.

● Pollution : A tightening regulatory environment supports innovative approaches and technologies that address water quality issues throughout the water system, from water testing technologies to wastewater treatment.

● Urbanisation poses two major challenges : providing clean water and sanitation to more people in a concentrated area and greater flooding risks due to water run-off from impermeable surfaces like roads and roofs.

● Infrastructure : the World Bank has estimated that some $1 trillion a year needs to be invested this decade to improve the resilience and sustainability of the world’s water infrastructure.[4] This should create widespread investment opportunities, from companies that supply products integral to moving water around economies to those engaged in the development and construction of utility systems.

● New industries : The global semiconductor industry uses around 210 trillion litres of water annually, almost half of which is consumed in areas facing higher-than-average water scarcity, mainly in the five countries with the most semiconductor manufacturing plants: South Korea, Japan, Taiwan, China and the US.[5]

Tightening regulation

Water quality standards are becoming increasingly stringent. A keener focus on addressing biodiversity loss and related risks to businesses and society should support opportunities for products and services that can address the pressures on ecosystems.

Companies involved in the testing and treatment of water can play a vital role in helping to control pollution and reduce or prevent harm to water-borne life.

Investment opportunities across the water value chain

Long-term opportunities are being created across the entire water industry value chain :

Water utilities operating water treatment and supplying the related infrastructure, providing clean water wastewater and sewerage systems.

Water infrastructure companies making or supplying network equipment products like specialised pipes, pumps and valves that assist in the transmission of water and manage stormwater conditions.

Other companies provide support in the design and construction of water infrastructure projects, from inter-regional transmission projects and groundwater assessments to flood defence planning.

In the field of water treatment, efficiency and testing, there are companies that design, make and install technologies or facilities for the treatment, separation and purification of water. Such firms tend to have relatively high margins, specialised technologies and strong pricing power.

New tech, new solutions

Data and software solutions can improve the sophistication of water system management and modelling. When combined with hardware, ‘smart irrigation’ techniques have been shown to vastly reduce water consumption in the water-intensive agricultural sector.

Innovative technologies that can enhance the reuse and recycling of water in industrial processes can help reduce costs and operational risks for industries central to modern economies.

There are also opportunities among innovative companies involved in the advanced detection, measurement and treatment of water contaminants.

And a boom, too, in water industry-related data and software. According to a report by Bluefield, US and Canadian water utilities’ total annual spending on digitalisation is forecast to more than double in the decade to 2033.

Long-term growth

Impax believes water represents a unique opportunity set for investors in listed equities. Addressing the challenges posed by climate change, ageing infrastructure and pollution issues, and meeting rising demand from growing populations and emerging water-intensive industries, look set to provide long-term growth drivers for businesses operating in the water sector.

[1] UN, 2023: Water - at the center of the climate crisis

[2] Global Commission on the Economics of Water, March 2023 : Turning the Tide - A Call to Collective Action

[3] Council on Foreign Relations, 2023: Water Stress: A Global Problem That’s Getting Worse

[4] World Bank, 2024: Closing the $7 Trillion Gap: Three Lessons on Financing Water Investments from World Water Week

[5] TNFD, February 2026.

[출처 = 임팍스 자산운용(Impax Asset Management)(https://www.bnpparibas-am.com/en-nl/portfolio-perspectives/water-risk-redefined-from-structural-theme-to-immediate-reality/) / 2026년 5월 19일] 

[보고서 원문 = 임팍스 자산운용(Impax Asset Management)(https://docfinder.bnpparibas-am.com/api/files/af37d71d-e486-493a-8f36-9c891a3d4419]